セブン＆アイHD3382有報もと概算
東証プライム・小売｜2025年2月期 通期
¥1,910 ▲1（+0.03%）
時価総額 5.0兆円｜2026年6月26日時点
概要詳細
セブン＆アイ・ホールディングスは、国内コンビニ（セブン-イレブン・ジャパン）と北米コンビニ（7-Eleven, Inc.）を中核に、スーパーストア（イトーヨーカ堂）、金融（セブン銀行）を展開する小売持株会社。営業収益の約77%を北米中心の海外コンビニ事業が占める。
稼ぐ力｜営業利益率
C（低め）3.5%
業種平均 8.8%
成長｜売上成長率
B（標準）+4.4%
業種平均 5.9%
効率｜ROE
B（標準）5.8%
業種平均 10.4%
体力｜自己資本比率
B（標準）35.4%
安定の目安 40.0%
割安さ｜PER
C（低め）28.7倍
業種平均 50.6倍
還元｜配当利回り
A（高い）2.1%
一般的な目安 2.0%
要旨小売の平均を下回る収益力。成長は緩やか、財務は標準的。
評価は S（際立つ）／ A（高い）／ B（標準）／ C（低め）／ D（弱い）の5段階。業種平均と一般的な目安による機械的な判定で、売買の推奨ではありません。
01何で儲けているのか
売上の約76%は「海外コンビニエンスストア」が占め、この事業の利益率は2.4%。全社の営業利益率は3.5%です。
売上はどこから12.0兆円
海外コンビニエンスストア9.17兆円・76%スーパーストア1.43兆円
細い帯＝国内コンビニエンスストア 9,000億円、金融関連 2,100億円、その他・調整 2,800億円。内訳は裏の表にも
↓ この売上から
何にいくら使い、いくら残ったか残り＝営業利益 4,210億円（3.5%）
費用11.5兆円・96%
↓ 残った4,210億円は、どの事業が稼いだか
利益の内訳セグメント計 4,920億円
海外コンビニエンスストア2,160億円・44%国内コンビニエンスストア2,340億円・48%
国内コンビニエンスストアは売上の8%で、利益の48%を稼ぐ。赤字のその他・調整（-710億円）は帯に含めていない。細い帯＝スーパーストア、金融関連。セグメント計は全社・消去項目を含まないため連結（4,210億円）と一致しない。
提供価値
国内2.1万店・北米1.3万店超のセブン-イレブンを核に、おにぎり等オリジナル日配品の高粗利と「食のコンビニ」化で世界最大級のCVSネットワークを構築。セブン銀行ATMが金融収益を下支え。
仕入れ先・パートナー
専用工場（NDF）
わらべや日洋 / 武蔵野 等
オリジナル日配品（おにぎり・弁当・惣菜）
専用ベンダー 約170工場
共同配送
三井物産系・委託物流会社
温度帯別の多頻度小口配送（1日複数便）
商品・原材料
味の素・日清・大手食品メーカー
PB「セブンプレミアム」原料・NB商品供給
金融インフラ
提携金融機関 約600行
ATM接続・現金充填・決済ネットワーク（セブン銀行）
ITシステム
NEC / 富士通 / 自社開発
POS発注・単品管理・需要予測基盤
セブン＆アイHD（コア活動）
商品開発（チームMD）
PB売上 約1.5兆円規模メーカー・卸と組むチームMDでおにぎり・スイーツ等の高粗利オリジナル商品を共同開発
セブンプレミアム日配品高粗利
↓
FCチェーン運営
国内 約21,800店国内2.1万・北米1.3万店超を加盟店オーナーへのロイヤリティ徴収型で多店舗展開
フランチャイズCタイプ中心ドミナント出店
↓
北米CVS（SEI）
粗利率 33.2%7-Eleven, Inc.でガソリン併設店・大型店・7NOW宅配・自社ブランドへ転換中
北米1.3万店超ガソリン併設7NOW宅配
↓
金融・決済（セブン銀行）
店内ATM網と nanaco で来店動機と手数料収益を生む金融プラットフォーム
コンビニATMnanacoATM手数料
顧客セグメント
国内CVS利用者
1日2,000万人超の来店客
おにぎり・スイーツ・公共料金収納
国内CVS営収 0.90兆円
北米CVS利用者
米国・カナダのドライバー
ガソリン給油＋飲料・スナック購入
海外CVS 売上の最大
加盟店オーナー
FCフランチャイジー
本部から商品供給・経営指導を受ける
加盟率 約99%
ATM・金融利用者
提携銀行・個人
セブン銀行ATM入出金・nanaco決済
金融営収 0.11兆円
SST顧客（譲渡）
イトーヨーカ堂・ヨークベニマル
ベインキャピタルへ譲渡しCVS集中へ
コストフロー（仕入れ先へ）
売上原価＋販管費 約11.4兆円
売上フロー（顧客から）
営業収益 約11.97兆円
営業利益
営業利益 約4,210億円（3.5%）
02強みと、見ておくべきリスク
競争優位性
国内・北米合わせて8万店超のコンビニネットワークと圧倒的なブランド力。国内CVSの高い日販・PB商品力（セブンプレミアム）が安定収益を生み、北米ではガソリン併売を強みとする。
主なリスク
北米コンビニの既存店客数減と燃料マージン変動、国内消費の伸び悩み、アリマンタシォン・クシュタール（ACT）による買収提案を巡る経営の不確実性、米国関税・インフレによるコスト増。
03同じ業界のほかの会社
小売で営業利益率が高い3社
- ファーストリテイリング営業利益率 16.6%
- ニトリホールディングス営業利益率 12.7%
- イオン営業利益率 2.3%