野村ホールディングス8604有報もと概算
01事業の内容 — 有報から
当社は国内最大手の証券・投資銀行グループです。個人富裕層向けのウェルス・マネジメント、運用会社を束ねるインベストメント・マネジメント、機関投資家・法人向けのトレーディング・M&A・引受を担うホールセールの3部門を柱とし、その他部門を加えた構成となっています。収益は株式・債券相場や取引高に連動して変動する市況産業であり、海外ホールセールの収益安定化と国内リテールの資産管理型ビジネスへの転換を進めています。国内での圧倒的な顧客基盤とグローバルな引受・運用機能を有します。
02業績の推移
直近4四半期の売上は1.84兆円で、前年の同じ4四半期から+8.2%。営業利益率は25.5%、ROEは9.9%です。
| 期 | 売上 | 営業利益 | 利益率 | 純利益 | 株価 |
|---|---|---|---|---|---|
| 24Q1 | 4,000億円 | 1,000億円 | 25.0% | 690億円 | ¥720 |
| 24Q2 | 4,300億円 | 1,200億円 | 27.9% | 990億円 | ¥880 |
| 24Q3 | 4,600億円 | 1,300億円 | 28.3% | 980億円 | ¥940 |
| 24Q4 | 4,100億円 | 900億円 | 22.0% | 750億円 | ¥900 |
| 25Q1 | 4,200億円 | 1,100億円 | 26.2% | 790億円 | ¥870 |
| 25Q2 | 4,600億円 | 1,300億円 | 28.3% | 990億円 | ¥920 |
| 25Q3 | 5,000億円 | 1,300億円 | 26.0% | 910億円 | ¥1,000 |
| 25Q4 | 4,600億円 | 1,000億円 | 21.7% | 720億円 | ¥1,050 |
| 通期 | 売上 | 営業利益 | 利益率 | 純利益 | 売上YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| FY24 | 1.70兆円 | 4,400億円 | 25.9% | 3,410億円 | — |
| FY25 | 1.84兆円 | 4,700億円 | 25.5% | 3,410億円 | +8.2% |
03会社計画 — 26/3期 会社方針
会社計画は未収録です。野村ホールディングスの営業利益率は25.5%、ROEは9.9%、売上は前年比+18.7%です。
会社の見立て：野村は通期の数値目標を開示せず、2030年3月期にROE 8〜10%超・税引前利益5,000億円を中期目標として掲げる。数値は市況前提に基づく試算であり、市場環境に大きく左右される点に留意。2025年4月25日 決算説明会
04財務の骨格 — P/L・B/S・CF
売上1.84兆円のうち、費用と税金などを引いて最後に残る純利益は3,410億円。
05株主への還元と持ち主
| 外国人株主計 | 36.4% |
| 個人・その他 | 28.7% |
| 国内法人 | 17.5% |
| 日本マスタートラスト | 11.8% |
| 日本カストディ銀行 | 5.6% |
06経営の体制
グローバルに展開する金融の専門人材の確保・育成を重視し、多様な人材の登用と働きやすい環境整備を進めています。
07経営方針と課題 — 有報から
当社は市況変動の影響を受けやすい収益構造を踏まえ、安定収益型のウェルス・マネジメントおよびインベストメント・マネジメントの拡大と、ホールセールの収益の質の向上を通じて、収益基盤の安定化を図る方針です。リスク管理とコスト規律を徹底しつつ、相場上昇局面での収益レバレッジを活かした企業価値向上を目指しています。
- 01相場・取引量に連動する収益の変動を抑える安定収益基盤の拡大。
- 02海外ホールセールの収益性改善とリスク管理の高度化。
- 03規制強化・コンプライアンスコストへの対応。
株式・債券市況の悪化により、手数料収入やトレーディング収益が急減する可能性があります。
米欧の金利や為替の急変が、保有ポジションや収益に影響を及ぼすおそれがあります。
大口取引先の信用イベントが再発した場合、損失が生じるリスクがあります。
規制強化やコンプライアンスコストの増加が収益を圧迫する可能性があります。
08投資の中身
デジタル技術を活用した金融サービスの高度化やデータ・AIを用いた運用・リスク管理の強化に取り組んでいます。
09同業のなかでの位置
- 日本取引所グループ営業利益率 56.9%
10株価との連動
業績と株価の連動（実データ）
収録している8四半期の「営業利益」と「期末株価」から算出した参考値です。
収録期間では、営業利益と株価の連動は弱めです。市場全体の地合いやテーマ性の影響が大きい可能性があります。