三菱UFJ FG8306有報もと概算
01事業の内容 — 有報から
三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）は、三菱UFJ銀行・三菱UFJ信託銀行・三菱UFJ証券ホールディングスなどを傘下に持つ国内最大の金融グループです。国内の個人・法人向け銀行業務に加え、タイやインドネシア、米国などの海外ネットワークが収益の重要な柱となっています。事業は法人・リテール、コーポレート・海外、受託財産などのセグメントで構成され、貸出・預金の利鞘、手数料収入、市場業務などが主な収益源です。国内最大の貸出・預金基盤による規模の優位性を持ちます。
02業績の推移
直近4四半期の売上は19.1兆円で、前年の同じ4四半期から+10.4%。営業利益率は10.8%、ROEは9.3%です。
| 期 | 売上 | 営業利益 | 利益率 | 純利益 | 株価 |
|---|---|---|---|---|---|
| 24Q1 | 4.12兆円 | 3,800億円 | 9.2% | 3,200億円 | ¥1,580 |
| 24Q2 | 4.38兆円 | 4,400億円 | 10.0% | 4,100億円 | ¥1,720 |
| 24Q3 | 4.55兆円 | 5,100億円 | 11.2% | 4,800億円 | ¥1,810 |
| 24Q4 | 4.21兆円 | 4,200億円 | 10.0% | 3,900億円 | ¥1,690 |
| 25Q1 | 4.48兆円 | 4,600億円 | 10.3% | 4,400億円 | ¥1,760 |
| 25Q2 | 4.82兆円 | 5,300億円 | 11.0% | 5,000億円 | ¥1,930 |
| 25Q3 | 5.10兆円 | 5,800億円 | 11.4% | 5,500億円 | ¥2,010 |
| 25Q4 | 4.65兆円 | 4,900億円 | 10.5% | 3,700億円 | ¥1,842 |
| 通期 | 売上 | 営業利益 | 利益率 | 純利益 | 売上YoY |
|---|---|---|---|---|---|
| FY24 | 17.3兆円 | 1.75兆円 | 10.1% | 1.60兆円 | — |
| FY25 | 19.1兆円 | 2.06兆円 | 10.8% | 1.86兆円 | +10.4% |
03会社計画 — 26/3期 会社予想
会社計画は未収録です。営業利益率22.4%は銀行3社中1位で、業界平均18.6%との差は3.8ポイントです。
会社の見立て：純利益は前期の持分法利益（MorganStanley株売却益）の反動減で減少予想。業務純益ベースでは増益見込み。2025年5月15日発表
04財務の骨格 — P/L・B/S・CF
売上19.1兆円のうち、費用と税金などを引いて最後に残る純利益は1.86兆円。
05株主への還元と持ち主
| 外国人株主計 | 42.1% |
| 個人・その他 | 22.8% |
| 国内法人 | 16.9% |
| 日本マスタートラスト | 10.8% |
| 日本カストディ銀行 | 7.4% |
06経営の体制
多様な人材の活躍推進やデジタル人材の育成に取り組み、脱炭素・持続可能な金融の観点からサステナビリティ経営を進めているとみられる。
07経営方針と課題 — 有報から
国内最大の顧客基盤を活かした安定収益に加え、アジアを中心とした海外ネットワークの拡大を成長戦略の柱に据えているとみられます。金利上昇局面での利鞘改善を取り込みつつ、資本効率の向上や株主還元の強化を進める方針がうかがえます。デジタル化の進展や競争環境の変化に対応し、業務効率化とサービス高度化を志向していると考えられます。
- 01国内外の景気変動に伴う与信費用の増加への備えと信用リスク管理
- 02金利上昇局面での保有債券の含み損拡大への対応とポートフォリオ管理
- 03海外拠点における地政学リスクや現地信用リスクへの対応
国内外の景気後退による不良債権や与信費用の増加が収益を圧迫する要因となる。
急速な金利上昇が保有債券の含み損拡大につながる可能性がある。
海外拠点を多く持つため、地政学的な緊張が現地事業や信用に影響を及ぼし得る。
デジタルバンクや異業種の参入により競争が激化し、収益性に影響を与え得る。
08投資の中身
研究開発が中核の業種ではないが、デジタルバンキングやAIを活用した審査・サービス高度化など金融DXへの投資を進めているとみられる。
09同業のなかでの位置
- 三井住友フィナンシャルグループ営業利益率 18.7%
- みずほFG営業利益率 14.6%
10株価との連動
業績と株価の連動（実データ）
収録している8四半期の「営業利益」と「期末株価」から算出した参考値です。
収録期間では、本業の利益と株価が同じ方向に動く傾向がうかがえます。